股指期货能对冲股票市场的下跌行情风险吗,具体怎么做股指期货或者是怎么做股指期货对冲套利？-pg电子官方
一、股指期货能对冲股票市场的下跌行情风险吗,具体怎么做股指期货或者是怎么做股指期货对冲套利？
大学结束，学姐就进了一家期货公司，工作这么多年，确实接触过不少品种，基金、股票、期货等等，赚过钱也亏过，算是小有心得，今天就跟大家聊聊这期货和股票的区别。照例先分享前段时间刚分析出的牛股排行榜，欢迎来和学姐交流讨论思路。
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股票和期货的区别
股票，即买了一家公司的股份，公司给你的凭证；而期货，则是交易双方根据各自对标的物的未来价格预期，以现在的价格签订的合约。如果想要对这些概念有更加深入的理解，这几个神器可能会给你一些灵感，这几个神器会把你带进投资市场的大门——【在线免费领取】股市入门必备神器
既然我们都明白这个道理，那就看看还有什么区别吧：
1、标的物
标的物也就是交易对象。菜就是菜市场里的标的物，同理，在股票市场里那就是个股，像在期货市场的话，标的物肯定更加丰富，大宗产品（农副产品、金属、原油）、金融资产（股票、债券）
2、投资方向
投资方向，说简单点就是你要如何操作才能赚到钱。在股票市场上，一般要做多才会挣钱，但是这也就代表着股票市场下跌之后，只能眼看着赔钱；期货市场就不是那个样子，期货市场是双向交易的，可以通过低位做多的方式进行获利，同时也可以借入标的资产，然后卖出获得现金，过一段时间之后，再支出现金买入标的资产归还从而赚取盈利。但不管投资方向是怎样的，信息绝对是你赚不赚钱的关键因素，可以说只要你拥有比别人更快更靠谱的信息渠道，就能更大概率在市场中盈利。这里我也给大家准备了股市播报，可以及时获取可能影响到金融市场的资讯：【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
3、交易机制
股票是t 1交易，今天买入，明天才能卖出。这时候你要问了，那今天买的昂贵了怎么办？暴跌也只能眼睁睁看着它跌而没有任何办法吗？哈哈，其实是可以通过后续手段摊平当天购买成本的，不断跟随学姐，后面会出专门栏目教大家怎么操作。回到期货，期货是t 0交易，也就是买了之后就能卖出。
4、资金效率
股票是全额交易，你有多少钱决定了你可以买多少股股票，而期货是保证金交易，你就算只有1万块，你也会有概率买到价值10万块的期货合约。
可以对冲，但是最好是将比例设定好，另外所持股也要尽量和300指标股接近。要注意持股和期货股指之间的资金分配比例如果持股为资金的30%的话，假设杠杆为5倍，哪么持有股指不应当超过资金的6%~7%，总之，要做股指需要较大的资金。
股指期货能对冲股票市场的下跌行情。问题是要做对才可以对冲，做错了会加大风险。
首先要50万资金开户门槛，股指期货上涨买涨，下跌买跌，赚钱了就把股票的下跌损失补回来了，这就是对冲套利。
股指期货对于做股票来说是一个对冲工具，这样是一个做空机制，这样会是在股票市场大跌时，你在被套时，这样一个做空机制，不会是你在被套上时，就只能被动的等待，当然股指期货实现与大盘而动，应该对大盘有预测的指导作用。
能啊，具体操作很复杂 股指期货是对中国股票市场的完善，或者说给中国股民做对冲风险的工具，这是中小散户的一个规避风险或者说预测风险的重要工具。
二、股市下跌时如何做对冲。谁回答好了分全给谁。散户如何对冲？
如果你已经持有的股票非常看好，且价位不高，同时大盘下跌风险非常明显，这个时候可以考虑做空大盘对冲持有股票跟随大盘下跌的风险。目前可以买入的品种有50etf和300etf的沽空期权。另外，不是特别有把握，不要轻易做对冲，搞不好左右挨巴掌。就是大盘涨，你持有的股票跌，这样就是双重损失。
三、如何用更广泛的方法对冲风险
有各种方法和手段
一般证券市场可以通过期现对冲来对冲风险，比如你手头现货对应期货合约价值*一定得比例系数
这个比例系数是经验值，一般会留有敞口，也就是不完全套保。
而完全套保的话类似你买多嘉实或者华泰柏瑞的300etf，而且买一手期货合约价值的现货，然后做空股指期货，以此来对冲。
另外还有其他种类，比如说商品期货中的跨期、跨品种、跨交易所的对冲。
比如说投机的话，你做空大豆之后，觉得不保险，或者大豆干脆没方向，但是你又想保留大豆空单，那么你可以去做多豆粕或者豆油，如果想完全套保，需要按大豆压榨比例，一般是大豆10，豆粕7，豆油3来对冲。
其次还可以通过产业链或者是基本面等各种方法来对冲风险。就不细说了
四、怎么用期权对冲股市风险，用etf
etf期权是指交易双方就未来买卖etf达成的合约，其中一方有权在未来某个时间以约定的价格买入或者卖出约定数量的标的etf。从目前国内期权上市进程来看，etf期权明显被排在前面，这对中国金融市场意义重大，未来价值投资的趋势可能成为中国的主流。
当然，对于etf期权而言，目前当务之急就是在当前股市风格切换背景下的对冲持有小盘股或者成长股的“黑天鹅”风险。由于当前排上日程包的etf期权只有上证50etf、上证180etf，标的仍然是大盘蓝筹股居多，机构投资者可能还会面临和沪深300股指期货类似的问题。
不过，由于etf期权采用实物交割，因此通过etf期权构建现货空头相对于股指300期货更具有优势。另外，从对冲成本来看，etf期权的资金成本相对较低，另外通过对etf期权头寸调整相对方便。最重要的是，沪深300期货可以和上证50etf或者上证180etf期权共同构建相当于现货的空头，因此未来上证50etf和上证180etf期权在规模大盘股和小盘股背离的“黑天鹅”风险方面有很积极的作用。
实际上，海外市场的对冲基金风格非常多样，能够采用的衍生品类别也非常丰富，它们往往通过几条衍生品产品线实现风险对冲，基础的对冲工具包括股指期货及期权、股票期货及期权。因此，除开期权各项优势，单纯从策略多样化的角度，未来etf期权在化解股指期现套利、对冲阿尔法策略缺陷方面的作用都是很有必要。
财顺期权作为投资者都是非常注重风险管理的，期权有一个非常重要的特质，就是能够在投资市场中与股票投资进行风险对冲，在期权交易市场中，投资者应该先了解交易的风险，进行应对方案，有大部分的风险都可以完全避免的。期权风险对冲操作主要有以下两种：
一方面买入认购期权的优点是可以有效地进行风险对冲，而且所需要的资金成本也是比较小的，在投资的时候投资者也有一定的几率还能够小小的赚一笔，但是同样这样的方式也是有缺点的。那就是如果波动率回落，那么使用虚值期权对冲的话就有一定的损失，另一方面卖出认沽期权的优点是在投资的时候，是不用担心波动率是不是会突然发生大的行情变动的，不论是上升还是下降都不用太担心，但同样的也存在一定的缺点，那就是使用这样的一个策略所占用的资金所需可能是比较大的。
只要我们能够掌握这两种方法我们就可以在股市中为自己减少面对风险的可能，作为一个成熟的投资者，如何控制风险往往决定着他能在投资中走多久。投资者还应当通过了解期权业务规则、签署期权交易风险揭示书、参与投资者教育活动等各种途径，全面了解和知悉从事期权投资的各类风险，谨慎作出投资决策。
通常来说，保险策略是指保护性买入认沽策略，那么这个策略有什么需要注意的地方呢？
（1）对长期看好的标的进行保险
买入认沽期权相当于给股票买保险，需要支付权利金，即保险费用。需要注意的是，如果股票的未来收益一般，那么扣除保险成本后，收益也会较差，所以若投资者并不看好股票，那么最好选择卖出股票，而不是买入认沽期权保险。
（2）选择合适的行权价
行权价越低，“保险系数”越低；行权价越高，“保险系数”越高。投资者需要在保险效用和保险成本间作相应的权衡。一般根据自身的风险承受能力，通常可以选择轻度虚值、平值、轻度实值的认沽期权对持有的股票进行对冲。
（3）到期时间要匹配
买入认沽期权的期限应与预计持股时间相匹配。如果没有明确的持有时间计划，通常先买入短期合约，再视持股情况选择是否展期操作。
（4）利用领口策略降低保险成本
领口策略的实际作用是用等量的认沽期权锁定手中标的股票的下跌风险，同时通过卖出的认购期权进一步降低成本，所以领口策略可以视作保险策略的一个延伸，即保险策略和备兑开仓策略的合体。
因此，领口策略兼有对冲股票下行风险和增强收益的双重功能。
这个操作很简单，只需要进入公号【财顺期权】，然后点击【联系作者】，根据操作提示完成 操 作 就行
最简单的方法就是etf这边现货做多，然后备兑虚1档的认购期权。第二种方法是直接买平值认沽合约
第一点：到期日的选取
在实行期权投资的时候，这也如同保险中有一个保险期，也就取决于投资者本身想要维护手中股票的时间段。然后，通常来讲，长期保险的保费必定会比短期保险的保费贵，因而远月的通常比近月的贵。
当投资者实行期权的实际操作的时候，有一种人们都会做的方法：先买进近期月份的认沽期权，待合约期满时，再次判定是不是要买进下一个月的认沽期权。这操作的好处取决于降低了保险的成本，灵活地依据标的股票的价格走势而作判定。
第二点：行权价的选取
其实，许多投资者都喜爱买进深度虚值的认沽期权，你们要清楚它尽管价格很低,但它所提供的走低维护范围较小。它更好似一份“灾难保险”，当股价仅为小幅走低时，它提供不了维护。
再有投资者必须清楚的便是，这同样是很重要的一点，深度实值的认沽期权尽管能够维护较大的范围，但它的权利金太高，严重限定了投资者的潜在盈利。这是种过于保守的策略，其较高的权利金支出较大程度上抵消了股价的高涨盈利。
因此在投资者实行实际操作的时候，我提议投资者能够买进以下三种期权，例如轻度虚值、平值或轻度实值的认沽期权。如此，投资者能够在维护股票下跌风险和留存股票高涨盈利之间达到一种平衡。
在期权市场上，保护性认沽期权是一种风险较小、潜在的盈利无尽的保守型策略，也更适用于期望持有股票，但风险承受能力较差的投资者，一方面防范了后市的走低风险，而另一方面又留存了股价的高涨盈利。
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