停牌的股票能换购etf沪深300吗?-pg电子官方
停牌的股票能换购etf沪深300吗?
停牌的股票不能换购etf沪深300。当听说股票出现停牌的时候,股民都是云里雾里的不知怎么办好,也不知道是好是坏。其实,遇到了两种停牌的情况的时候,并不需要太担忧,但要是碰见第三种情况,千万千万要小心!
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一、股票停牌是什么意思?一般会停多久?
股票停牌可以理解为“某一股票临时停止交易”。
要是问最终需要停多久,有的股票从停牌到恢复所耗时间才一小时左右,有的股票都停牌3年多了,还有可能持续停牌下去,具体要看是到底有哪些因素导致了停牌。
二、什么情况下会停牌?股票停牌是好是坏?
导致股票停牌的原因为下列三种情况:
(1)发布重大事项
公司的(业绩)信息披露、重大影响问题澄清、股东大会、股改、资产重组、收购兼并等情况。
重大事项引发的停牌,时间长短有所不同,最长一般不超过20个交易日。
假如需要解决一个重大问题,或许就会花1个小时间,其实股东大会基本是一个交易日,不过资产重组与收购兼并等是比较繁杂的情况,这个停牌咐此需要好几年呢。
(2)股价波动异常
倘若股价涨幅出现了异常的波动,举个例子,深衡衫迅交所有条规定:“连续三个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到±20%”,停牌1小时,一般情况十点半就复牌了。
(3)公司自身原因
如公司涉嫌违规交易、造假(虚假业绩)等,这种停牌时间要视情况而定。
停牌出现以上三种情况,(1)(2)两种停牌都是好的情况,只有(3)这种情况会让人烦恼。
就拿前两种的情况来分析这件事,股票复牌,就可以说明利好,例如这种利好信号,提前知道是非常有利的,这样就可以更好的规划方案了。这个股票神器可以帮到你,提醒你哪些股票会停牌、复牌,还有分红等重要信息,每个股民都必备:专属沪深两市的投资日历,轻松把握一手信息
即便知道停牌、复牌的日子也是不够的,关键要知道这个股票好不好,怎么布局?
三、停牌的股票要怎么操作?
在复牌后有一部分股票大涨大跌的情况都是有的,因此股票的成长性是十分重要的,这是需要运用到很多不同的思维方式去分析与研究的。
大家要学会冷静,不要自乱阵脚,这是很重要的,首先要对自己想要买的股票进行深度的解剖。
对于一个从未接触过的人来说,判断股票的好坏是一件令人非常头大的事塌猜情,诊股是需要方法的,在这里学姐可以推荐一些解决方法,哪怕你才初次接触投资,股票的好与坏也能马上分析出来:【免费】测一测你的股票好不好?
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不能
有些停牌的品种可以现金替代
如何利用etf基金在股市中套利
etf与普通的指数基金存在较大的区别,由于其可在二级市场进行交易且跟踪紧密,其在套利方面的作用更大。首先,etf一、二级市场价格存在不对等的情
况,这样就存在瞬时套利机会与事件套利机会;其次,由于etf二级市场价格与目标指数并不会完全一致,因此会存在期现套利机会。
1、瞬时套利交易
由于嘉实沪深300etf(行情 股吧 买卖点)交易结算需要t 2,其与华泰柏瑞沪深300etf(行情 股吧 买卖点)在瞬时套利方面存在不同的操作要求。
华泰柏瑞沪深300etf瞬时套利流程:
当etf价格大于实时净值时,按照申赎清单买入一揽子股票,将其提交到一级市场以进行etf申购交易,在获得etf份额之后直接在二级市场上进行卖出以获磨山得套收益。反之,则在二级市场上买入etf并申请赎回,再将赎回的股票在二级市场上卖出。
嘉实沪深300etf瞬时套利流程:
由于嘉实沪深300etf申购或赎回指令t 1日得到确认,在t 2日才能获得申购份额或者赎回证券,所以无法像华泰柏瑞沪深300etf那样实现一、
二级市场的日内交易,但是其或可通过融券机制实现瞬时套利,即当沪深300etf溢价时,除了买入成分股之外,还需要同步卖出etf份额,待t 2日获得
申购的etf份额时在归还融入的etf份额。反之则需要融券卖出成分股并同时买入etf份额,同日申请进行买入etf份额的赎回,待到t 2日获得成分股
之后再归还融入的成分股。
瞬时套利涉及的成本主要包括:
etf申购/赎回费用、经手费、过户费、证管费、证券结
算金;印花税;etf二级市场交易佣金、股票交易佣金;市场冲击成本。因此,溢价套利成本约为0.33%,而折价套利成本约为0.23%。当然是用嘉实沪
深300etf进行瞬时套利还涉及融券成本,这项成本影响是非常大的。
2、事件套利交易
多头套利:预计某只停牌
的成分股a复牌后会大涨或者已经涨停无法买入某只成分股,在这种情况下,若使用华泰柏瑞沪深300etf,只需要在二级市场上买入etf,同时申请赎回以
取得相应的股票,卖出除a以外的其他股票,以间接的方式获得无法买入的成分股。如果使用嘉实沪深300etf进行套利操作,则需要在t时融券卖出除a以外
的其他成分股,在t 2日归还。
空头套利:预计某只停牌额成分股a复牌后会大跌或者已经跌停无法卖出,在这种情况下,若使用华泰柏瑞
沪深300etf,只需要在二级市场上买入etf中除a之外的其他成分股,同时用现金替代a进行etf的申购,之后再二级市场上卖出etf,以间接的方式
进行股票的卖空操作。如果使用嘉实沪深300etf进行套利操作,则需要在t时融券卖出etf,在t 2日归还。
3、期现套利
随着参与套利交易投资者的增大,期现套利出现大幅折溢价的机会越来越少了,期现价差在股指期货推出之初最高在2010年10月达到过124.92点,但
是进入2012年以来期现价差大部分时间都在0-20点之间不断徘徊,收益巨大的套利机会难以出现,这就对现货跟踪精度提出了更高的要求。
目前国内主流的期现套利方法有:
完全复制目标指数。这种方法虽然跟踪效果会比较好,但是股票数量太多会导致成本过高,并且有一些成分股的流动性较低。除此之外,完全复制对资金量的要求也非常高,并且股票市场上的t 1买卖机制也瞎晌中会大大降低资金的使用效率。
部分复制目标指数。使用一定数量的成分股,按照一定的方法对股票比例进行配置以达到较好的跟踪效果。这种方法虽然能在一定程度上减少交易的成本,但是盘内的跟踪效果难以保证,具有一定的风险。
利用etf组合。目前主流的做法是利用上证180etf(行情 股吧 买卖点)和深证100etf组合模拟沪深300指数,谨喊但是由于两只etf成分股对沪深300etf的覆盖并不完全,再加上板块轮动效应,容易造成跟踪的偏离。
沪深300etf无疑在很大程度上解决了上述方法的问题,交易成本低、跟踪效果好且能实现完美的t 0交易,一旦基差与持有成本偏离较大时,就出现了期现套利机会。
沪深300etf套利成本主要包括:
etf申购/赎回费用等;etf二级市场交易佣金、股票佣金;市场冲击成本。etf交易较使用股票进行模拟操作的成本最大的区别就是前者不包含印花税,这使得套利更加容易发生,因此也需要更好地进行把握。