银行理财子公司出现，你还会储蓄吗？为什么？-pg电子官方
银行理财子公司出现，你还会储蓄吗？为什么？
2018年12月2日，银保监会《商业银行理财子公司管理办法》（下称管理办法）通过意见征求后正式向社会公开发布，一刹那，已经有包括四大国有银行在内的20多家银行宣布成立理财子公司，其中宇宙行更是直接注册资本达到160亿，接近于10个基金公司的规模。
看来各家商业银行是又遇到了一轮风口，摩拳擦掌准备大干一场。这是商业银行的反映。对于广大投资者来说，会不会因此而改变理财产品与储蓄的格局呢？过去几年来，银行理财产品越来越火，据《中国银行业理财市场报告》，2017年末我国银行银行理财产品存续余额已经达到29.54万亿，其中个人投资者持有比例超过一半。为什么这么火？
简单来说，因为过去极少有理财产品亏损本金的现象。据资料显示，2017年度，银行理财产品不能全额兑付占比仅0.4%，而且这里的全额兑付仅指预期利率率，而不是本金亏损。由此可见，购买理财产品的投资者，几乎就是懒人投资，几乎就没有过多考虑风险，甚至根本就没有体验过损失，坐等收益，不火才怪。管理办法出台后，对于普通投资者会有啥影响？先说好听的:
1、门槛继续降降降！今年9月银保监会下发新规，银行理财产品门睁链槛由5万降到1万。而子公司管理办法指出，以后监管机构不再对商业银行理财产品门槛做硬性要求，而是银行自主决定，有可能像基金一样，一元起购。
2、不再面签。以前对于第一次购买理财产品的新人，都要求面签灶厅和风险测评，现在规定可以不面签，但也要通过风险测评，不过有多隐早隐种远程测评，包括电子渠道。
购买渠道更多。子公司开业后，不仅可以通过自身平台销售，还可以由银行代销，以及其他网络平台代理销售，而不在局限于以前的银行平台。
子公司理财产品可以直接投资股票，这是与以前理财产品投资最大区别，这个变化对于部分投资者来说，也许还不适应，或者需要时间去适应，为什么呢？我们知道，现有和过去的理财产品募集资金，在监管下公墓理财产品是不能直接投资股票的，只有通过公墓基金间接投资股票，私募理财产品才可以直接投资股票。
因此，过去理财产品募集资金主要投资于货币市场和债券市场。由于投资标的的低风险属性，在专业团队的管理运营下，投资者几乎没有风险，可以坐等收益。但是，子公司管理办法规定，从此以后理财产品可以直接投资股票，也就是比原来仅投资货币市场和债券市场的范围扩大了，权利放宽了。
在理论上，投资标的风险会增大，传导给投资者的机会就越多。在资管新规和理财新规配套下，亏损本金的现象可能会真正出现。
理财子公司的设立，无疑对社会有好处，对于银行来说更可以使银行业务与理财业务各自回归本源，从而有效厘清责任，隔离风险，最终实现金融秩序的稳定。母公司可以对子公司实施行政管理，以及资源调配等，但是子公司仍然属于一个独立法人。
按照公司法规定，有限责任公司以其全部资产对外承担责任，自然也就与银行无关，道理就在此。综上所述，理财子公司的出现，究竟能否改变理财与储蓄格局，或改变投资者选项？不仅需要时间来证明，还需要看投资者风险意识的强弱，以及抵抗风险能力的大小，这些都会影响投资偏好。
会储蓄的。因为储蓄是一种良好的习惯，强制储蓄可以让我们的生活具备安全感。
不会。因为将钱放在银行理财子公司能获得更大的利益，所以我不会储蓄了。
自己肯定不会储蓄。因为自己喜欢投资理财产品，这样不仅收益高，而且有保证。
控股公司风险隔离
控股公司风险隔离
控股公司风险隔离，公司发展需要公司不断对外融资，而现在股权质押融资是一种保证公司资金充沛创新型金融产品，因此股份有限公司的股东是比较多的，以下分享控股公司风险隔离
控股公司风险隔离1 金融控股公司存在的风险如下：
金融控股公司是金融业实现综合经营的一种组织形式，也是一种追求资本投资最优化、资本利润最大化的资本运作形式。在金控集团中，控股公司可视为集团公司，其它金融企业可视为成员企业。集团公司与成员企业间通过产权关系或管理关系相互联系。各成员企业虽受集团公司的控制和影响，但要承担独立的民事责任。
1、公司系统风险的危害比较大
金融控股公司由于占有金融资源过大，其系统风险的危害比较大。在金融控股公司中，无论将部门的风险分散化到怎样的程度，即使系统内部不发生风险，但是由于系统外的风险，也会波及到系统内。在金融控股公司或全能银行体系中，这种不能分散的风险可能导致系统风险。
这是因为，首先，金融控股公司或全能银行控制的金融资源占据着金融和经济活动的绝大部分，可能使整体经济暴露在风险之中;其次，金融控股公司或全能银行使银行与产业之间建立更紧密的联系，这样就可能使震荡更容易传播。
2、内幕交易和利益冲突
金融控股公司的各子公司之间进行关联交易，使得集团内各子公司的经营状况相互影响，这就增大了金融控股公司的内幕交易和利益冲突的风险。由于集团内子公司的利益相互影响，所以就可能出现子公司之间进行内幕交易、损害消费者利益的现象。
3、财务杠杆比率过高
金融控股公司可以提高财务杠杆比率，比如总公司以外来资本(如通过发债或借款)拨付给子公司的资本金，在总公司和子公司的资产负债表中都同时反映出来。如果该子公司用该笔资金在集团内继续投资，则该笔资本就被重复利用，这意味着资产重复计算，可能会使整个集团的财务杠杆比率过高，影响到集团的金融安全。
控股公司风险隔离2 一、股权投资对象的法律风险及防范风险点：
（1）国企不能成为普通合伙人；
（2）投资于不规范私募基金可能涉及刑事犯罪。
近年来，私募股权（pe）和风险投资（vc）越来越多，此闭常以有限合伙企业的形式设立，一些国有企业也投资其中。《公司法》规定，除法律另有规定外，公司不得纯塌成为所投资企业的债务承担连带责任的出资人。
同时，《合伙企业法》规定，除国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人外，公司可以向合伙企业转投资。故国有企业或国有独资公司只能成为有限合伙企业中的有限合伙人，否则将被认定无效。
防范：国企应当严格按照法律规定进行投资；对投资对象应作深入细致的尽职调查，如投资对象承诺保底和高额回报的，应值得警惕。
二、股权投资过程中的法律风险及防范股权投资主要有三种方式：一是直接出资设立；二是股权受让；三是参与增资扩股。
（一）直接出资设立中的两大法律风险，即虚假出资和非货币出资。
1、虚假出资的风险点：
（1）已出资股东也可能为其他股东的虚假出资行为“买单”；
（2）出借资金协助他人进行虚假出资的，也要承担连带责任。
司法实践中，债权人会把债务人的所有股东都作为被告，特别是信誉好、资产多的国有企业股东。上述规定加大了企业对外投资设立公司及出借资金的法律风险，相关纠纷可能因此大幅增加。极端情况下，即使国有企业出资森裤裂到位、即使仅持有少部分股权，也可能会承担100%的赔偿责任，最终还面临向虚假出资股东追偿无着的风险。
防范：国有企业在对外投资时应加强对其他股东的资信调查；除自己足额出资外，还必须认真监督其他股东的出资情况。
2、非货币财产出资的风险点：出资财产的价值或权属存在瑕疵。
公司法许可股东用一定的非货币财产出资，但未明确规定非货币财产出资的相关标准及程序，存在一定风险，如未评估作价的非货币财产其实际价值可能与章程所定价额并不相符、财产虽然交付但权属未变更。近年来非货币出资中知识产权方面的纠纷较多。
特别是知识产权合法性、完整性的法律风险。如职务技术成果、软件职务作品等存在权属争议，将从根本上影响出资的成立；以专利权和商标权出资超过法定有效期限，导致出资瑕疵等。
防范：可在出资协议中写明：“投资方保证，所投入的高新技术投资前是其独家拥有的技术成果，与之相关的各项财产权利是完全的.、充分的并且没有任何瑕疵”，并约定投资方违反承诺的赔偿责任。
（二）股权受让中的法律风险
风险点：（1）标的公司存在未知的或有债务，如标的公司对外偿债，将影响受让股权的价值。（2）“零对价”股权存在风险。
股权受让中的风险点和问题比较多，如转让的股权是否具有完全、合法的处分权、是否已履行法定程序、获得相关授权或者批准等。其中，容易被忽略的是标的公司的或有负债。“或有债务”不仅包括已经约定的条件或允诺的责任，待条件成就时，就可能发生的或有债务，如担保债务，而且包括具有偶发性的，不可能在会计报表上有所记载的或有债务，如产品质量债务等。
防范：股权受让方可采取如下风险防范对策：一是，有目的、有针对性地进行标的公司的或有债务进行询问或调查。二是，受让协议中列明出售方的保证清单。
受让方通过保证清单确保自己获得预期的收购对象，确保所承担的责任等不利因素限于合同明确约定之部分，即锁定风险。三是，协议预留部分股权受让款。在一定期间内，如承担了或有债务，则用预留的款项承担。四是，通过司法救济请求损害赔偿。受让方可以出让方违反缔约过失责任或瑕疵担保义务为由提起诉讼，请求法院判令出让方赔偿其经济损失。
（三）增资扩股中的法律风险
风险点一：董事、高管未尽勤勉义务。
公司法解释三规定，增资过程中股东未尽出资义务的，违反勤勉义务的董事、高管人员应当承担相应的责任。
风险点二：恶意摊薄小股东利益。
增资扩股时应当尊重小股东的意见和利益，按照法定程序进行。在小股东反对的情况下，尽量通过借款等其他方式融资。
风险点三：国资权益流失。
有的国企高管擅自放弃国企参与增资的权利，让与自己具有关联关系的企业或个人进行增资，造成国资权益受损，可能构成犯罪。
三、股权投资运营中的法律风险及防范总体风险：国有企业对所投资公司失控的情形较为严重。
我们对出资企业三年来的重大法律纠纷进行分析后发现，个别集团因投资领域庞杂、投资层级过多、决策程序不规范，国资控制力不强、监管不到位，有的甚至不派遣人员、不参与管理，难以对参股、控股的企业形成有效控制。
分类风险：根据所投资企业的股权比例，存在三类不同法律风险。
第一类是参股而不控股的企业，其风险在于大股东一股独大。
防范：应通过积极行使知情权、异议股东请求公司回购权、股东代表诉讼等法定权利，维护自身合法权益。
第二类是对于控股的企业，其风险在于内部人控制。
防范：应行使好选人用人权、监督权等股东权利，完善公司内部治理结构和激励奖惩机制。
第三类是各持50%股权的企业，其风险在于公司僵局。
防范：应通过《公司章程》的约定，采用“金股”制度（赋予某一方在僵局时的决定权但不影响利润分配）、风险分类制度（参照分级基金中的一部分股权承担固定收益；一部分承担风险收益）。
四、股权投资退出的风险及防范股权投资退出的路径主要包括股权转让、清算、改制、破产。
风险点：不履行清算义务，股东要承担民事责任。
公司法解释
（二）中对于股东不履行清算义务作了明确规定。因负有清算义务的股东间系连带责任，故实际操作中，债权人倾向于把所有的股东都作为被告，故即使国有企业仅持有1%的股权，也可能会先承担100%的责任以及向其他股东追偿无着的风险。
防范：公司解散后，股东应积极履行清算责任，保管好公司主要财产、账册和重要文件等。
五、境外投资的法律风险及防范
风险点：控制难度大，风险种类多，国资流失严重。
近年来，不少国企由于对投资风险评估不足、投资行为偏离规范化操作、短期投机心理严重、人员管理体制上存在重大疏漏等因素，在境外投资中遭受了重大损失；同时因合同签订时考虑不足、相关凭证、合同保管不善等，在涉外诉讼、仲裁的败诉率也较高。
防范：
（1）建议在境外投资时尽全力做好前期调查工作，列出风险；
（2）与当地知名企业设立合资公司，虽然会损失部分利润，但可以建立内部制衡机制和监督机制、规避风险；
（3）借助我国驻当地使领馆的力量；
（4）聘用当地的专业中介机构；
（5）与中资银行在当地的分支机构签订资金委托监管协议；
（6）对派驻人员实行强制休假制和定期轮岗制。
控股公司风险隔离3 投资入股的风险有哪些
1、投资决策风险
投资决策的风险主要体现在项目定位不准和决策程序的遗漏上。
每个项目都存在特定的行业，投资者对项目所处行业、行业周期、市场环境不了解，会造成行业定位风险。对项目企业的技术水平、生产能力了解不全，对投资的企业发展阶段靶向不准，会造成投资类型选择的风险。
拿房地产行业投资来说，当经济从低谷到复苏的拐点，建筑施工、水泥等企业会最先受益，股价上涨也会提前启动。但是房地产属于周期性强的行业，一旦市场需求接近饱和状态，房地产行业发展的压力便会倍增，这时投资者就应该考虑转向了。
2、企业经营风险
企业经营风险主要是指被投资企业的业务经营风险。发生风险的原因可能是项目所处行业的市场环境发生了变化，比如经济衰退。可能是经营决策不对，比如盲目扩张、过快多元化。也可能是企业管理者的能力不够，或管理团队不稳定等。企业经营情况发生变化易导致业绩下滑、停工、破产等不利情况
从而影响股权投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致股权投资没有收益甚至出现本金损失的情况。最严重的甚至可能导致本金完全损失。
3、资本市场风险
某些行业、某种投资方式等的具体政策规定的突然改变，即资本市场的变化，很可能会增加投资人意想不到的风险。这里的资本市场风险主要指政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)带来的风险，政策发生变化，市场价格产生波动，风险随即产生。
这种风险是任何投资项目都无法回避的系统风险，因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响，只是不同行业受影响的程度不同而已。
4、法律风险
法律风险主要体现在合同、知识产权等法律问题上。股权投资基金与投资者之间签的管理合同或其他类似投资协议，保证金安全和保证收益率等条款往往不受法律保护，这是投资风险之一。而股权基金投资协议缔约不当与商业秘密保护也可能带来民法典律风险。
5、执行风险
执行风险的影响因素主要表现在时间上。对于股权投资来说，投资的周期一般较长，股权退出期普遍在三年，或者五到七年甚至更长时间。但并非所有的股权投资都能在约定的时间内以上市【套】现退出作出良好的结局，更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等。因此，退出机制的不完善，会使股权投资资金风险变大，因为不确定因素很多。
入股投资风险防范
1、有目的、有针对性地进行标的公司的或有债务进行询问或调查。
2、受让协议中列明出售方的保证清单。受让方通过保证清单确保自己获得预期的收购对象，确保所承担的责任等不利因素限于合同明确约定之部分，即锁定风险。
3、协议预留部分股权受让款。在一定期间内，如承担了或有债务，则用预留的款项承担。
4、通过司法救济请求损害赔偿。受让方可以出让方违反缔约过失责任或瑕疵担保义务为由提起诉讼，请求法院判令出让方赔偿其经济损失。
